October 2018



Fitch Upgrades Greek Banks’ IDRs


Fitch Ratings-Barcelona/London-08 October 2018: Fitch Ratings has upgraded Alpha Bank AE’s and National Bank of Greece S.A.’s Long-Term Issuer Default Ratings (IDR) to ‘CCC+’ from ‘RD’ and Eurobank Ergasias S.A.’s and Piraeus Bank S.A.’s Long-Term IDR to ‘CCC’ from ‘RD’. At the same time, Fitch has upgraded the four banks’ Short-Term IDRs to ‘C’ from ‘RD’. All other issuer and issue ratings are unaffected by the event. A full list of rating actions is at the end of this commentary.

The upgrades of the Long-Term IDRs to the level of the VRs follow the lifting of bank deposit withdrawal limits and legal restrictions on the free movement of capital within the country on 1 October 2018. In Fitch’s view, although some restrictions remain on cross-border outward capital flows, Greek banks are now substantively able to service all their obligations.

In 2017, the Greek Finance Ministry in cooperation with the Bank of Greece published a roadmap for the gradual relaxation of capital controls, which envisaged three steps. The recent removal of capital controls within Greece completes the second step of the roadmap. In Fitch’s view, the third step, which entails the removal of the remaining capital controls on capital flows outside Greece, is likely to be implemented in the short term.



Following the upgrades, Greek banks’ Long-Term IDRs now are driven by their standalone credit fundamentals, captured by their VR. Greek banks’ VRs are unaffected by the event and continue to be constrained by their exceptionally weak asset quality and high capital encumbrance by unreserved problem loans. They also reflect improving but still scarce liquidity. Greek banks’ credit profiles remain highly sensitive to deterioration of the economic environment or confidence in the banking system, although risks to both have subsided in the last 15 months.



An upgrade of the ratings would require significant reductions of banks’ non-performing exposures and capital encumbrance by unreserved problem loans, and continued improvements in the banks’ funding and liquidity profiles, including deposit growth and reestablishment of market access.

Conversely, the ratings could be downgraded if depositor and investor confidence weakens, compromising the banks’ already weak liquidity profiles, or if capitalisation materially deteriorates.

The rating actions are as follows:

Alpha Bank AE

Long-Term IDR: upgraded to ‘CCC+’ from ‘RD’

Short-Term IDR: upgraded to ‘C’ from ‘RD’

National Bank of Greece S.A.

Long-Term IDR: upgraded to ‘CCC+’ from ‘RD’

Short-Term IDR: upgraded to ‘C’ from ‘RD’

Eurobank Ergasias S.A.

Long-Term IDR: upgraded to ‘CCC’ from ‘RD’

Short-Term IDR: upgraded to ‘C’ from ‘RD’

Piraeus Bank S.A.

Long-Term IDR: upgraded to ‘CCC’ from ‘RD’

Short-Term IDR: upgraded to ‘C’ from ‘RD’


Italian, Greek Banks Use Accounting Standard to Offload Bad Loans

European banks are using new international accounting standards to help sell billions of dollars of bad loans left over from the financial crisis without declaring losses, despite selling the debt for a fraction of its face value.

The trend is especially true in Italy, where banks have some of the highest bad loan levels in the European Union.

European banks are under pressure from regulators to dispose of nonperforming loans, some stretching back 10 to 20 years.

A shift in accounting standards means that they can sell off the old loans without declaring an accounting loss or clobbering their regulatory capital, allowing Italian and Greek banks in particular to cleanse their balance sheets of old problems.

“The important point isn’t the absolute volume of bad debts but the difference between bad debt provisioning and the market value of these debts,” Filippo Alloatti, a senior credit analyst at Hermes Investment Management, told Bloomberg Tax by phone. Provisioning is the amount banks set aside for loans that won’t be repaid.

Some banks sold off their old loan portfolios to outside investors for a discounted amount that reflects the expected losses. However, in some cases, especially in Italy, outside investors proved willing to pay less for the loans than their accounting valuation, Alloatti said.

Before the International Accounting Standards Board’s International Financial Reporting Standard 9 took effect at the beginning of 2018, the difference had to be written off by the banks if they sold the loans. That hurt both profits and capital.

Swedish debt collection agency Intrum, for example, set up a joint venture in April with Intesa Sanpaolo S.p.A to buy 11 billion euros ($12.7 billion) worth of bad loans.

“There was a substantial difference between what we paid for the debts and what they were valued at on Intesa’s balance sheet,” Thomas Moss, Intrum’s Group Business Control and Investor Relations Director, told Bloomberg Tax by phone.

The debt sold for around 25 cents to the dollar, Moss said. Without the change in accounting standards, Intesa would have had to declare a loss, and taken an immediate capital hit.

Intesa declined to comment publicly, citing regulatory concerns.

Change in Bad-Loan Accounting

IFRS 9, at the start of the year, changed the way that banks account for bad loans.

The standard arose out of investor and public complaints that banks didn’t disclose looming loan problems in the run up to the 2008-09 financial crisis.

As a result of the changes, banks must now disclose expected future losses on their balance sheets rather than just report historical default rates.

This accounting change can increase the level of bad loans declared by banks and, to avoid an hit on their results, banks were allowed to make a one-off adjustment to their bad debt levels through reserves at the start of this year, rather than knocking the increase off their profits, Jessica Taurae, senior technical partner at PricewaterhouseCoopers LLP, told Bloomberg Tax by phone.

“That means that profits aren’t affected if banks increase their debt provisioning,” Taurae said. “However, capital will be reduced, which could cause banks to breach regulatory limits.”

“Any reduction to capital can be phased in over five years—just 5 percent has to be realized in 2018,” Taurae said.

Banks are thus able to increase bad loan provisioning without breaching regulatory capital requirements.

No Profit Hit

The bottom line is that it allows European banks to avoid an immediate profit hit from selling loans.

The IFRS adjustment period means that banks can write down their old debts to market value without hurting results or capital levels. This has fed a series of big debt sales over the past year.

Intesa, the biggest Italian bank by market capitalization, for example, sold bad loans worth more than 10 billion euros.

Another big Italian bank, UniCredit SpA, sold an 18 billion euro portfolio of bad loans, and Italy-based Monte dei Paschi di Siena S.p.Asold bad debts originally worth 26 billion euros.

At the start of this year, Intesa had increased its bad loan provisioning by 3.1 billion euros and UniCredit S.p.A by 2.9 billion euros, Andrew Fraser, head of financial credit research at Aberdeen Standard Investments, told Bloomberg tax by phone.

Similarly, in Greece, where non-performing loans (NPLs) account for more than 45 percent of the total of all bank loans, National Bank of Greece S.A., Piraeus A.E. , and Alpha Bank S.A. have said that they plan to sell bad loans worth more than 11 billion euros combined in 2018, Fraser said.

Alpha and Piraeus are increasing their provisioning by around 1 billion euros.

Overall, “European regulators want banks to cut bad debts to 5 percent of the total” outstanding loans, Fraser said.

That largely helps explain the rush to exploit IFRS 9 in Italy, which had been slower to deal with the legacy of the financial crisis than other European countries.

In Italy, NPLs accounted for 10.8 percent of total loans at the end of March 2018, Fraser said.

That compares to just 1.5 percent in the U.K. and 4.5 percent in Spain—countries that were also hit hard by the financial crisis.

In Contrast, U.K., Spain Attacked Bad Loans

The U.K. and Spain “dealt far more aggressively with their bad debt problems than Italy,” Hermes’ Alloatti said.

Several U.K. financial institutions contacted by Bloomberg Tax declined to comment on how they might make use of the bad loan provisions allowed under IFRS 9.

“Spain created a bad debt bank five years ago to buy up the NPLs,” Alloatti said.

Italy didn’t and would have found it hard to create a state-backed institution to buy non-performing loans, as they might have been added to the country’s already vast public debt, he said.

Pressure From Regulators

Pressure from European regulators meant that banks had already started to sell off bad loans aggressively even before the introduction of IFRS 9 at the start of this year.

“Italy had already taken moves to help banks offload their NPLs, as regulators are demanding,” Alloatti said.

For example, they created a state-backed scheme to securitize bad-debt sales and streamlined the notoriously slow system for reclaiming loan collateral such as property. “Before this it would take 10 years, even 20 years in the south of Italy, to reclaim property,” Alloatti said.

According to Deloitte LLP’s U.K. affiliate, debt sales surged to 144 billion euros in 2017, up from 107 billion euros the previous year.

Much of the value was accounted for by a handful of big deals, Deloitte said, with Italy’s Banca Monte dei Paschi di Siena using the government securitization scheme to sell a portfolio worth 27 billion euros.

Monte Paschi declined to comment.

In Greece, banks have used IFRS 9 to help increase provisioning to a level where it now covers NPLs worth close to 50 percent of total loans.

Alpha would not comment publicly, but professed that its provisioning is now sufficiently complete for it to book a profit on recent debt sales.

For example, after increasing its debt provisioning by 1 billion euros when IFRS 9 was introduced, Alpha sold 3.7 billion euros of bad loans to Norway’s B2Holding Group in March for just 4.5 percent of their face value.

That was higher than the loans’ balance sheet value, allowing Alpha to claim a small profit on the sale.



Συναγερμός για χιλιάδες πλαστές ασφάλειες αυτοκινήτων – Τι να προσέξετε

Συναγερμός έχει σημάνει στην αγορά για χιλιάδες μαϊμού- ασφάλειες αυτοκινήτων. Όπως είπε ο κ. Κώστας Μπερτσιάς, εκπρόσωπος Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος, μιλώντας στην ΕΡΤ, “υπάρχουν απατεώνες και αρκετοί συμπολίτες πέφτουν θύματά τους. Κάποιοι έχουν βρει εύκολο τρόπο να φτιάχνουν ασφαλιστικά συμβόλαια που είναι καθ’ ολοκληρίαν ψεύτικα”.

Προκειμένου να προφυλαχθούν οι ιδιοκτήτες ΙΧ και να διασφαλίσουν ότι όντως είναι ασφαλισμένα τα οχήματά τους, μπορούν, σύμφωνα με τον κ. Μπερτσιά να μπαίνουν στην εφαρμογή www. hic.gr στο διαδίκτυο- είναι εφαρμογή του Επικουρικού Κεφαλαίου- προκειμένου με την πινακίδα και τον ΑΦΜ τους να δουν αν πράγματι είναι ασφαλισμένοι.Όπως τόνισε ο κ. Μπερτσιάς, οι επιτήδειοι συνήθως δίνουν συμβόλαια ψεύτικα, έχοντας “κόψει και ράψει” σε αυτό στοιχεία ενός πραγματικού κεφαλαίου”. Καλό είναι, σύμφωνα με τον ίδιο, ο ιδιοκτήτης ΙΧ να προχωρά και σε μια ταυτοπροσωπία του ασφαλιστή. Δηλ. προκειμένου να διαπιστώσει αν το άτομο που του παρουσιάζεται ως ασφαλιστής, ανήκει στο δυναμικό της εταιρείας που αναγράφεται στο συμβόλαιο.

Δείτε το βίντεο από την ΕΡΤ:


Σύσκεψη στο ΥΠΟΙΚ για το Χρηματιστήριο

Με αντικείμενο την περαιτέρω θεσμική θωράκιση της χρηματιστηριακής αγοράς, καθώς και τη βελτίωση της εταιρικής διακυβέρνησης πραγματοποιήθηκε στο υπουργείο Οικονομικών σύσκεψη του υπουργού Ευκλείδη Τσακαλώτου με τον υφυπουργό παρά τω πρωθυπουργώ Δημήτρη Λιάκο, τον πρόεδρο του Χρηματιστηρίου Αθηνών Σωκράτη Λαζαρίδη και τον πρόεδρο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Χαράλαμπο Γκότση.

Σημειώνεται ότι ο κ. Γκότσης, μιλώντας στον ραδιοφωνικό σταθμό του «Πρακτορείο 104,9 FM», ανέφερε για τη χθεσινή εικόνα στο Χρηματιστήριο ότι «αυτήν τη στιγμή κάνουμε έλεγχο συναλλαγών, για να διαπιστώσουμε εάν τελικά υπήρξαν προβλήματα, όχι short-selling, γιατί αυτό επιτρέπεται, δεν απαγορεύεται, αλλά για να δούμε αν υπάρχουν ενδείξεις χειραγώγησης μέσω τέτοιων κινήσεων». Προσέθεσε δε, πως «κάθε φορά που υπάρχουν τέτοιου είδους έντονες διακυμάνσεις και είναι σημαντικές για την αγορά, εμείς κοιτάμε τις συναλλαγές, πόσο μάλλον τώρα, όταν είχαμε αυτή την εικόνα, τη χθεσινή».



Moody’s: Credit positive για τις τράπεζες η άρση των capital controls

Credit positive κρίνει η Moody’s για τις ελληνικές τράπεζες την κατάργηση των capital controls που είχαν επιβληθεί από τον Ιούνιο του 2015.

Η βελτίωση των οικονομικών προοπτικών της χώρας και μια αύξηση των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα τους τελευταίους μήνες, οδήγησε στην χαλάρωση των capital controls, κάτι που πιθανώς θα ενισχύσει την εμπιστοσύνη των καταθετών και θα βοηθήσει τις τράπεζες να βελτιώσουν περαιτέρω τα χρηματοδοτικά τους προφίλ, που συνιστά credit positive.

Η σταδιακή επιστροφή των καταθέσεων στο τραπεζικό σύστημα τους τελευταίους επτά μήνες και η μεγαλύτερη αισιοδοξία μετά από την επιτυχημένη έξοδο της Ελλάδας από το  πρόγραμμα οικονομικής προσαρμογής, είναι βασικοί κινητήριοι μοχλοί πίσω από την απόφαση του υπουργείου Οικονομικών και της Τράπεζας της Ελλάδας να χαλαρώσει σημαντικά τα capital controls.

Επιπλέον, η σημαντική μείωση της εξάρτησης των τραπεζών από τη χρηματοδότηση της κεντρικής τράπεζας μέσω του ELA, σηματοδοτεί τη βελτίωση της ρευστότητας των τραπεζών τα τελευταία τρίμηνα.

Η χαλάρωση των περιορισμών θα ενθαρρύνει πιθανώς τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις να επιστρέψουν στις τοπικές τράπεζες εάν έχουν ενδεχομένως χρήματα εκτός του τραπεζικού συστήματος.

Μια αύξηση των καταθέσεων των καταναλωτών τα τελευταία χρόνια, έχει βοηθήσει τις ελληνικές τράπεζες να μειώσουν την εξάρτησή τους από τον ELA, που ανέρχεται στο 2% των συνολικών τραπεζικών assets στο τέλος του Αυγούστου, έναντι του 21% τον Αύγουστο του 2015.

Επίσης, η μείωση του ELA αποδίδεται στην αύξηση των διατραπεζικών δανείων/repos, καθώς η διάθεση των διεθνών επενδυτών για ελληνικά assets αυξήθηκε και αποδέχθηκαν μια ευρύτερη γκάμα assets ως collateral για τέτοια repos.

Η μείωση του ELA υποστηρίζει τα καθαρά περιθώρια από τόκους των ελληνικών τραπεζών, επειδή τόσο οι συναλλαγές repos και οι νέες καταθέσεις, φέρουν ένα χαμηλότερο επιτόκιο σε σχέση με τον πιο ακριβό ELA, που κοστίζει περί το 1,5%.

Επίσης, η Moody’s αναφέρει ότι η επιτυχημένη εφαρμογή του προγράμματος οικονομικής προσαρμογής από την Ελλάδα και οι προοπτικές για μια σταδιακή επιστροφή στην οικονομική ανάπτυξη, ήδη οδηγούν προς τα άνω τις καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα, οι οποίες αυξήθηκαν 4,1% ή κατά 5,2 δισ. ευρώ στο οκτάμηνο του 2018.

Τέλος, η Moody’s τονίζει ότι μετά από την οικονομική και πολιτική αναταραχή το 2015, οι εντάσεις έχουν μειωθεί τα τελευταία δύο χρόνια. “Η τωρινή κυβέρνηση έχει κατορθώσει να νομοθετήσει έναν μεγάλο αριθμό μεταρρυθμιστικών μέτρων, παρά την ισχνή της πλειοψηφία στη βουλή και χωρίς να υπάρχουν μεγάλης κλίμακας διαδηλώσεις, όπως συνέβαινε με τα δύο προηγούμενα προγράμματα.

Ωστόσο, η εγχώρια πολιτική και κοινωνική αστάθεια παραμένουν οι βασικοί κίνδυνοι για την εφαρμογή της πολιτικής και την ανάκαμψη της οικονομίας. Μια ενδεχόμενη παρατεταμένη πολιτική αβεβαιότητα, σε συνδυασμό με τα χαλαρότερα capital controls, θα μπορούσε να προκαλέσει σημαντικές εκροές καταθέσεων, όπως συνέβη στο α΄ εξάμηνο του 2015”.

Πηγή: capital.gr


Bloomberg: Greece ranks first in weighted average maturity of sovereign bonds among all the G-20 countries

Rankings of Sovereign Bonds Maturity Years in G-20 Countries

Following table ranks the weighted-average maturity of sovereign bonds among the G-20 countries. The table is sorted by the maturity years. The data is compiled by Bloomberg.

(Amount in Billion)

G-20^ Maturity Maturity Coupon Amount Amount
Country Years Date Rate #Issues EUR@ USD@
UK 15.05 10/16/2033 2.78 163 1,769,224 2,046,815
South Africa 12.90 8/21/2031 7.15 195 158,611 183,497
Argentina 10.63 5/16/2029 7.62 402 251,973 291,507
India 9.55 4/15/2028 7.79 486 784,356 907,422
Indonesia 9.04 10/13/2027 6.88 335 232,081 268,494
Mexico 8.26 1/2/2027 5.71 308 462,860 535,482
Saudi Arabia 8.05 10/17/2026 3.25 255 128,479 148,637
Japan 8.02 10/7/2026 0.94 541 7,935,041 9,180,049
Australia 7.72 6/18/2026 3.49 75 336,977 389,848
France 7.47 3/21/2026 2.28 609 1,990,667 2,303,003
Turkey 7.18 12/4/2025 7.14 241 164,314 190,095
South Korea 7.14 11/20/2025 2.55 479 657,875 761,096
Italy 6.76 7/4/2025 3.05 238 1,983,471 2,294,678
Russia 6.73 6/23/2025 6.62 211 174,074 201,386
Brazil 6.15 11/23/2024 7.25 119 799,852 925,349
China 6.15 11/21/2024 3.84 966 3,590,862 4,154,269
Germany 5.91 8/28/2024 1.69 819 1,655,911 1,915,724
US 5.73 6/21/2024 1.86 744 13,220,026 15,294,248
Canada 5.48 3/22/2024 2.19 243 673,671 779,370



EU Maturity Maturity Coupon Amount Amount
Country Years Date Rate #Issues EUR@ USD@
Greece 26.68 5/30/2045 4.36 78 326,259 377,449
Ireland 12.12 11/9/2030 3.08 43 181,842 210,373
Portugal 10.50 3/31/2029 3.91 83 213,357 246,833
Austria 9.81 7/22/2028 2.56 112 254,127 293,999
Belgium 9.75 6/28/2028 2.89 121 372,593 431,052
Slovenia 9.14 11/18/2027 2.86 80 33,401 38,641
Malta 8.73 6/23/2027 3.98 89 5,123 5,926
Cyprus 8.61 5/10/2027 3.23 58 24,395 28,223
Slovakia 8.54 4/15/2027 2.83 32 42,337 48,980
Latvia 8.24 12/27/2026 1.89 36 9,879 11,430
Denmark 7.47 3/21/2026 2.34 38 92,931 107,512
Spain 7.45 3/11/2026 3.06 138 1,022,202 1,182,585
Lithuania 7.40 2/23/2026 3.20 35 14,876 17,210
Netherlands 6.79 7/15/2025 2.13 404 409,094 473,281
Bulgaria 6.62 5/13/2025 2.82 56 11,174 12,928
Finland 6.58 4/29/2025 1.76 47 111,160 128,601
Luxembourg 5.79 7/13/2024 2.07 7 8,250 9,544
Romania 5.59 5/4/2024 3.98 95 65,373 75,630
Czech Republic 5.52 4/7/2024 2.77 77 65,277 75,519
Poland 5.41 2/26/2024 3.32 167 226,033 261,498
Sweden 4.86 8/11/2023 2.28 40 108,334 125,332
Hungary 3.56 4/22/2022 3.91 285 91,554 105,918


G-20 also include the European Union, which the members of EU countries are listed separately. Amount calculated using 10/1/18 currency exchange rate and include bond principal and term loans.


Σεντένο: Δεν είναι διαρθρωτικό μέτρο η περικοπή των συντάξεων

Θετικά αποδέχτηκε το Eurogroup την απόφαση της κυβέρνησης να καταθέσει δυο σενάρια για τον προϋπολογισμό ενώ την «έκπληξη» έκανε ο επικεφαλής του.

«Δεν είναι διαρθρωτικό μέτρο η μείωση των συντάξεων καθώς το ασφαλιστικό σύστημα είναι βιώσιμο. Ηταν ένα δημοσιονομικό μέτρο», δήλωσε ο Μάριο Σεντένο αμέσως μετά τη συνεδρίαση του οργάνου και εκτίμησε ότι η χώρα θα πιάσει τους στόχους.

Όπως είπε η δημοσιονομική κατάσταση στην Ελλάδα σήμερα δείχνει πολύ καλύτερη. Αυτό που είναι σημαντικό είναι η χώρα να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις της σε ότι αφορά τα δημοσιονομικά και το χρέος.

Μετά τις 15 Οκτωβρίου θα εξετάσουμε τις προτάσεις της Ελλάδας, μεταξύ αυτών και την αναγκαιότητα να εφαρμοστεί η περικοπή των συντάξεων, δήλωσε ο Πιερ Μοσκοβισί από την πλευρά του. Εχουμε τη γνώμη ότι η χώρα είναι στο σωστό δρόμο να για να πετύχει τους στόχους φέτος και του χρόνου. Θα γίνει συζήτηση για τα μέτρα που θα εφαρμοστούν ή όχι.

Ο Κλάους Ρέγκλιγνκ, από την πλευρά του, χαρακτήρισε θετικό το ότι η χώρα κατέθεσε δυο σενάρια. Ηταν καλό να έχουμε δυο πιθανότητες και να δούμε πιο θα είναι το αποτέλεσμα.


«Βούτηξε» στο 19,1% η ανεργία στην Ελλάδα τον Ιούνιο

Στο 19,1% μειώθηκε το επίπεδο της ανεργίας τον Ιούνιο του 2018 στην Ελλάδα, από 19,3% το Μάιο, σύμφωνα με τα στοιχεία της Eurostat που δόθηκαν σήμερα στη δημοσιότητα. Toν Αύγουστο (δεν υπάρχουν στοιχεία για την Ελλάδα), η ανεργία στην ευρωζώνη μειώθηκε στο 8,1% σε σχέση, από 8,2% τον Ιούλιο, καταγράφοντας το χαμηλότερο επίπεδο από το Νοέμβριο του 2008. Στην ΕΕ η ανεργία παρέμεινε σταθερή στο 6,8%, καταγράφοντας το χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2008. Ένα χρόνο πριν, τον Αύγουστο του 2017 η ανεργία στην ευρωζώνη και στην «ΕΕ των 28» ήταν 9% και 7,5% αντιστοίχως.

Συνολικά τον Αύγουστο καταγράφονται 16,657 εκατομμύρια άνεργοι στην ΕΕ και 13,22 εκατομμύρια άνεργοι στην ευρωζώνη. Τα υψηλότερα επίπεδα ανεργίας στην ΕΕ καταγράφονται στην Ελλάδα (19,1% τον Ιούνιο) και στην Ισπανία (15,2%). Τα χαμηλότερα ποσοστά ανεργίας σημειώθηκαν στην Τσεχία (2,5%), στη Γερμανία και στην Πολωνία(3,4%).

Μετά την Κύπρο και την Κροατία, η Ελλάδα κατέγραψε τη μεγαλύτερη μείωση της ανεργίας στην ΕΕ, μέσα σε ένα χρόνο, από 21,3% τον Ιούνιο του 2017 σε 19,1% τον Ιούνιο του 2018. Ειδικότερα στην Ελλάδα, ο αριθμός των ανέργων τον Ιούνιο διαμορφώθηκε στους 909 χιλιάδες. Το ποσοστό ανεργίας στους άνδρες διαμορφώθηκε στο 15,3% και στις γυναίκες στο 23,8%.

Το ποσοστό ανεργίας των νέων (κάτω των 25 ετών) στην Ελλάδα μειώθηκε στο 39,1%, έναντι 39,3% το Μάιο. Τα υψηλότερα ποσοστά ανεργίας των νέων στην ΕΕ καταγράφονται στην Ελλάδα (39,1%), στην Ισπανία (33,6%) και στην Ιταλία (31%). Τα χαμηλότερα ποσοστά καταγράφονται στη Γερμανία (6,2%), στην Τσεχία (6,3%) και στην Ολλανδία (7,7%). Τον Αύγουστο η ανεργία των νέων στην ευρωζώνη μειώθηκε στο 16,6% και στην ΕΕ στο 14,8%.

Πηγή: Eurostat

Comodo SSL

Τα cookies επιτρέπουν μια σειρά από λειτουργίες που ενισχύουν την απόλαυση του bestinsurance.gr. Χρησιμοποιώντας αυτόν τον ιστότοπο, συμφωνείτε με τη χρήση των cookies, σύμφωνα με τις οδηγίες μας Περισσότερες πληροφορίες

Κανένα προσωπικό στοιχείο Χρήστη δε συλλέγεται εφόσον πρόκειται για απλή περιήγηση στον διαδικτυακό μας τόπο. (Για την απλή περιήγηση στον διαδικτυακό μας τόπο, δεν συλλέγεται κανένα προσωπικό στοιχείο του Χρήστη.) Κατά την εγγραφή στην ηλεκτρονική πλατφόρμα σχολιασμού ζητείται από τους Χρήστες η παροχή προσωπικών στοιχείων, τα οποία τηρούνται για λόγους ασφαλείας, όπως προβλέπει ο νόμος. (Τα στοιχεία που δίδονται από τους χρήστες κατά την εγγραφή στην ηλεκτρονική πλατφόρμα σχολιασμού τηρούνται μόνο για λόγους ασφαλείας, σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου.) Cookies και διεύθυνση IP Κατά τη διάρκεια της επίσκεψης σας στις ιστοσελίδες μας ο υπολογιστής σας λαμβάνει ένα μικρό αρχείο, που ονομάζεται cookie. Το cookie αποθηκεύεται στον υπολογιστή ή τη συσκευή που χρησιμοποιείτε για να σερφάρετε στο διαδίκτυο. Όταν επισκέπτεστε μία από σας ιστοσελίδες σας δέχεστε στον υπολογιστή σας ένα ή περισσότερα cookies. Το cookie είναι ένα μικρό αρχείο το οποίο τοποθετείται στον υπολογιστή ή τη συσκευή σας με την οποία περιηγείστε στο διαδίκτυο